世界巨富航业大亨卡尔·斯特龙伯格为征服世界，满足他自己的野心，建立了一座“海底城”。他高薪聘请科学家发展潜水艇跟踪系统，将英、苏核子动力潜艇占为己有，并将其配置的核子飞弹对准纽约和莫斯科，准备一口气消灭两个超级强国，雄霸世界。正当英、苏双方因核子潜艇离奇失踪。英国方面派出007号情报员詹姆斯·邦德去查明真相，而苏联方面则派出了代号“X3”的女特工安雅少校。循着线索来到埃及开罗的詹姆斯·邦德发现掌握着潜艇追踪系统信息的联络人相继死去，而邦德也遭到“大钢牙”等众多杀手的追杀。一场场交锋之后，007与苏联女情报员一起来到海底基地，经过斗智斗勇的生死之战后，终于毁掉了海底基地。