中世纪时期，象征着恐怖的梦魇（裘德·洛 配音）横行人间，所到之处皆是恐惧和黑暗。后来，月神为了拯救人类，选中了圣诞老人诺斯（亚历克·鲍德温 配音）、复活节兔（休·杰克曼 配音）、牙仙（艾拉·菲舍尔 配音）和沙人（睡神）作为守护者，这些童年的守护者个个身怀绝技，他们的任务就是尽其所能保护所有孩子的天真与想象力，也就因此出现了守护者联盟。梦魇的力量被削弱，遂远离了人世间。